晋杨光远攻魏州，年余不下，乃许范延光出降，魏州遂破。以杨光远为天雄节度使，旋因其嚣张跋扈，朝廷命分天雄军之众，改杨光远为西京留守、河阳节度使，加太尉。范延光投降时，晋高祖许以不死，杨光远擅自杀之，晋高祖不敢问，但将范延光手下部将数人委以刺史，以为补偿。旋即，移杨光远为平卢节度使。以魏州为邺都。置彰德军于相州，以澶、卫隶属之。置永清军于贝州，以博、冀隶属之。又移澶州至德胜。

因大梁便于漕运，晋高祖石敬瑭以开封府为“东京”，洛阳为“西京”，迁都开封。奉表称臣于契丹，称契丹主为“父皇帝”，契丹主令勿称臣，只称“儿皇帝”。晋遣兵部尚书王权往契丹谢赐，王权深以为耻，以老病推辞，遂罢官。

是年，南唐囚杀“吴”让皇杨溥。杨延艺旧将吴权从爱州攻交州，杀皎公羡，“南汉”救之不及，为吴权所败。其后，吴权建立“吴朝”，是为越南“吴朝”之始。

“契丹”改元会同，以皇都临潢府为“上京”，幽州为“南京”，原南京为“东京”，并改部分官名为汉名，将“麻都不”改为县令。

后晋天福七年（公元942年），秋去冬来。蜀中岷山，仙侠谷。

吕洞宾风尘仆仆地出现在谷口，陈抟老远前来相迎，两人执手，相视而笑。

因何昌一闭关未出，陈抟遂以主人的身份接待了吕洞宾。何昌一于后唐长兴四年（公元933年），与杜光庭入岷山修真，并自诩为“仙侠派”。

“自你入蜀，一去经年。所谓‘高山流水，知音难求。’害得我大老远的来寻你。”吕洞宾颇有怨言。陈抟不由笑道：“当年，亦是你荐我来此向何兄请教‘锁鼻术’的，怎么反怨起我来？哦！对了！现今外面怎样了？”吕洞宾面容沉肃，道：“成德节度使安重荣被手下牙将出卖，战死在镇州了。杜重威那个天杀的，命晋军将助守州民二万人，尽皆屠戮，他还霸占了安氏的私财及府库。镇州现今叫恒州了，成德军亦变成了顺**，杜重威如愿地成了顺国节度使。”陈抟倒吸口凉气，道：“可是去年，扣留契丹使者，上表责问朝廷父事契丹之罪，称将与契丹决一死战，并通告诸路藩镇的安重荣？”吕洞宾沉痛地点点头。

后晋天福五年（公元940年），雁门关外以北，吐谷浑部落因契丹人暴虐，大批逃亡晋境，契丹遣使诘责，命不许收容吐谷浑人。翌年，晋高祖因惧怕契丹，令军卒搜寻并、镇、忻、代诸州之地，将藏匿于山谷的吐谷浑人逐之，使还故土。成德节度使安重荣见此情景，不由喟叹曰：“今世之天子，兵强马壮则为之耳！”晋以刘知远为北京留守、河东节度使，李德珫为邺都留守，以防兵变。

是年，契丹振武军节度副使赵崇以朔州附晋，契丹大举伐之，围攻半年，晋不敢救，城陷被屠城。山南东道节度使安从进遂反晋，攻邓州失败，退回襄州。安重荣紧随其后，毅然反晋，进攻邺都，为杜重威所败，退守镇州。不料，手下牙将竟引晋军入城，安重荣死战被杀。

李赞华终因旧伤复发而死，晋以张全义之婿李肃为使，将其灵柩护送至上京。

“石敬瑭今年六月死了，你知道吗？”吕洞宾面露微笑地道。“当然知道了！这个卖国求荣的家伙，众叛亲离，担惊受怕，哪有昔日名将之风？其实他早就死了。”陈抟不屑地道。

后晋天福四年（公元939年），甘州回鹘遣“摩尼教”使者使晋，晋册封甘州回鹘可汗仁裕为“奉化可汗”。有梁以来，军国政事多由崇政、枢密院掌控。晋至是废枢密院，以印符与中书，院事委宰相分判。因私钱之中多含铅锡，禁止私铸；禁止新造佛寺，尤其是杜绝民间私建。

“南唐”徐诰复本姓李，改名为昪，是为唐烈祖。闽兵苦于重役，军乱，竟杀“闽王”王昶，其叔王延羲自立为王，改名王曦。博州河决，四处漫延，乡民流离失所。

翌年，晋调任山南东道节度使安从进，安从进恃襄阳城坚险固，阴蓄异谋，向晋高祖表示不肯移镇。安远节度使李金全反晋，自安州逃往“南唐”。

契丹主下诏，令教民耕织，命契丹人授以汉官名者可从汉人礼仪，听便与汉人通婚，契丹由是逐步接受汉文化。

“闽王”王曦与弟建州刺史王延政发生冲突，发兵攻建州，王延政求救于“吴越”，“吴越”兵至，王延政却已战胜，“吴越”不肯退兵，王延政遂求救于“闽王”，“闽王”复出兵击破“吴越”兵。“南唐”命按土地肥瘠定税钱，民皆称公平。“吴越”钱元瓘死，陪葬雕龙贴金大瓶为“越窑”之“秘色窑”精品，其子钱弘佐立，年十四岁。“闽王”王曦嗣立称帝，连年攻伐建州王延政，福州、建州之间，暴骨如莽，民间困苦。滑州河决，兖、濮二州尽皆水患。</dd>